Результаты продаж «Нестле» по итогам первого полугодия 2018 года

июл 26, 2018

Результаты продаж «Нестле» по итогам первого полугодия 2018 года  

  • Стабильный прогресс, обеспечиваемый благодаря модели создания ценности «Нестле»: результаты соответствуют нашим ожиданиям по прогнозу на конец года, благодаря положительной динамике в США, Китае, а также в бизнесе детского питания.
  • Органический рост составил 2,8%, реальный внутренний рост 2,5%, ценовой рост 0,3%.
  • Общий объем продаж увеличился на 2,3% и составил 43,9 млрд швейцарских франков (в первом полугодии 2017 года — 42,9 млрд швейцарских франков). Приобретения и продажи бизнесов имели в конечном итоге нулевое влияние. В результате изменения валютных курсов объем продаж сократился на 0,5%.
  • Прибыль от торговых операций составила 16,1%, увеличившись на 20 базисных пунктов в постоянной валюте и согласно отчетности.
  • Маржа операционной прибыли от торговых операций составила 14,6%, что означает снижение на 50 базисных пунктов согласно отчетности, и объясняется более высокими издержками на реструктуризацию и другими коммерческими операциями.
  • Прибыль на акцию увеличилась на 21,4% до 1,92 швейцарских франков согласно отчетности. Прибыль от основной деятельности в расчете на акцию увеличилась на 9,2% в постоянной валюте и на 10,4% до 1,86 швейцарских франков согласно отчетности.
  • Свободный денежный поток вырос на 52%, с 1,9 млрд швейцарских франков до 2,9 млрд швейцарских франков.
  • Подтверждены рекомендованные значения на 2018 год, ожидания в отношении органического роста объемов продаж снизились примерно до 3%; улучшение нормы прибыли от торговых операций в соответствие с нашими целями до 2020 год. Ожидаемые расходы на реструктуризацию1 – около 700 млн швейцарских франков. Прогнозируется рост базовой прибыли в расчете на акцию в постоянной валюте, а также повышение эффективности капиталовложений.

Марк Шнайдер, Главный исполнительный директор Nestlé S. А.: «Наши показатели в первом полугодии подтвердили, что наши стратегические инициативы и четкое исполнение задач приносят результаты. Воодушевляющий органический рост продаж, который мы наблюдали в начале года, продолжился. В частности, рынки США и Китая продемонстрировали значительное улучшение. Мы также удовлетворены улучшением показателя органического роста в нашей ключевой категории детского питания.

Увеличение прибыли полностью соответствует нашей цели на 2020 год. Мы создаем ценность, сбалансированно наращивая рост и прибыль. В соответствии с этим, мы ускорили внедрение инноваций, чтобы способствовать дальнейшему росту, а также прикладываем значительные усилия по сокращению затрат, в частности, в Зоне EMENA и в Корпоративном центре.

Рассматривая перспективы на вторую половину 2018 года, мы ожидаем дальнейшего улучшения органического роста продаж. Ожидается улучшение прибыли благодаря реализации программ по повышению эффективности и более выгодным ценам на сырье».

Результаты Группы

 

Вся Группа

Зона AMS

Зона EMENA

Зона AOA

NESTLÉ Waters

Прочие Бизнесы

Продажи 6М-2018 (шв. франки, млн)

43 920

14 153

9 303

10 634

3 967

5 863

Продажи 6М-2018 (шв. франки, млн)*

42 926

14 689

8 741

10 273

3 988

5 235

 

 

 

 

 

 

 

Реальный внутренний рост (RIG)

2,5%

1,0%

3,1%

3,7%

-0,7%

5,4%

Ценовой рост

0,3%

0,0%

-0,6%

0,7%

1,7%

0,3%

Органический рост

2,8%

1,0%

2,5%

4,4%

1,0%

5,7%

Чист. M&A

0,0%

-1,0%

-0,2%

-0,1%

-0,8%

4,9%

Валютные курсы

-0,5%

-3,6%

4,1%

-0,8%

-0,7%

1,4%

Рост продаж согласно отчетности

2,3%

-3,6%

6,4%

3,5%

-0,5%

12,0%

 

 

 

 

 

 

 

6M-2018 Норма прибыли от торговых операций

16,1%

18,9%

18,9%

22,9%

10,0%

16,4%

6M-2017 Норма прибыли от торговых операций*

15,9%

18,6%

18,2%

23,1%

12,7%

14,8%

 

* Данные за 2017 год были пересчитаны с учетом следующего:

  • внедрение МСФО (IFRS) 15 — «Выручка по договорам с клиентами», МСФО (IFRS) 16 — «Лизинг» и IFRIC 23 — «Неопределенность по методам расчета налога на доходы, а также другие учетные политики и изменения отчетности; а также
  • изменения в структуре бизнеса детского питания. Начиная с 1 января 2018 года, бизнес детского питания отчитывается по Зонам как регионально управляемый бизнес, а GERBER Life Insurance — в разделе Прочие бизнесы.

 

Продажи Группы

Органический рост на уровне 2,8% в первом полугодии соответствовал ожиданиям и рекомендованным значениям на 2018 год. Реальный внутренний рост составил 2,5% и остался на высоком уровне для отрасли продуктов питания. Ценовой рост составил 0,3%, что отражает сложную ситуацию в Европе и снижение инфляции на некоторых развивающихся рынках. Органический рост в первом полугодии значительно улучшился в Северной Америке и Китае. Все категории достигли положительного роста, при этом лидерами стали бизнесы кофе, кормов для домашних питомцев и NESTLÉ Health Science. Бизнес детского питания продемонстрировал ускорение роста продаж за счет существенных улучшений по всем рынкам, в том числе благодаря выводу на рынок смеси с HMOs (Human Milk Oligosaccharides — олигосахариды грудного молока).

Эффект от приобретенных и проданных бизнесов оказал нейтральное влияние на показатели продаж, при этом приобретение Atrium Innovations и другие сделки были компенсированы продажами, главным образом, кондитерского бизнеса в США. Изменения валютных курсов оказали отрицательное влияние в размере 0,5%. Общий объем продаж увеличился на 2,3% и составил 43,9 млрд швейцарских франков согласно отчетности.

Норма прибыли от торговых операций

Норма прибыли от торговых операций увеличилась на 3,5% до 7,1 млрд швейцарских франков. Маржа операционной прибыли от торговых операций увеличилась на 20 базисных пунктов в постоянной валюте и на 20 базисных пунктов до 16,1% согласно отчетности.

Увеличению прибыли способствовали операционная эффективность и успешная реализация текущих проектов по реструктуризации. Эффект от снижения издержек был частично нейтрализован ростом затрат на сырье и упаковку в 90 млн швейцарских франков, что повлекло снижение на 20 базисных пунктов. Расходы на дистрибуцию также возросли.

Во втором полугодии ожидается улучшение показателей прибыли благодаря реализации программ по повышению эффективности и более выгодным ценам на сырье.

Расходы на реструктуризацию и другие коммерческие операции увеличились на 323 млн швейцарских франков до 672 млн швейцарских франков. Как следствие, операционная прибыль от торговых операций снизилась на 1,3% до 6,4 млрд швейцарских франков, а прибыль от торговых операций снизилась на 50 базисных пунктов согласно отчетности — до 14,6%.

Чистая прибыль и прибыль на акцию

Чистая прибыль увеличилась на 19,0% до 5,8 млрд швейцарских франков, а прибыль в расчете на акцию увеличилась на 21,4% до 1,92 швейцарских франков. Увеличение, главным образом, было вызвано получением доходов от продажи бизнесов, снижением налогов и улучшением операционных результатов.

Базовая прибыль на акцию увеличилась на 9,2% в постоянной валюте и на 10,4% согласно отчетности до 1,86 швейцарских франков. Программа выкупа акций «Нестле» обеспечила еще 1,5% к увеличению базовой прибыли на акцию, за вычетом финансовых затрат.

Поток денежных средств

Движение денежных средств увеличилось на 52% — от 1,9 млрд швейцарских франков до 2,9 млрд швейцарских франков. В основном, это обусловлено улучшением оборотного капитала, снижением налогов и увеличением операционной прибыли.

Управление портфелем продуктов

Компания «Нестле» добилась существенного прогресса в развитии портфеля продуктов с фокусом на быстрорастущие, высокорентабельные категории и бренды.

7 мая 2018 года было объявлено о соглашении, предоставляющем компании «Нестле» бессрочные права на продажу продуктов для потребителей и сферы общественного питания Starbucks во всем мире за пределами компании. В рамках этой сделки Starbucks получит авансовый платеж в размере 7,15 млрд долларов США за бизнес с годовым объемом продаж в размере 2 млрд. долларов США. Ожидается, что сделка будет завершена в конце августа 2018 года.

Завершение процесса изучения стратегических вариантов развития для бизнеса GERBER Life Insurance ожидается в 2018 году.

Зона Северной и Латинской Америки (AMS)

  • Органический рост составил 1,0%: реальный внутренний рост 0,1%; ценовой рост 0,0%.
  • В первой половине года в Северной Америке наблюдался положительный органический рост, при этом движущей силой выступали США. Реальный внутренний рост и ценовой рост имели положительные значения.
  • В Латинской Америке наблюдались положительные реальный внутренний рост и органический рост. Эффект от роста цен был негативным, но показатели значительно улучшились во втором квартале.
  • Норма прибыли от торговых операций увеличилась на 30 базисных пунктов до 18,9%.

 

 

Продажи 6M-2018

Продажи 6M-2017

RIG

Ценовой рост

Органический рост

UTOP 6M-2018

UTOP 6M-2017

Прибыль 6M-2018

Прибыль 6M-2017

Зона AMS

14,2 млрд шв. франков

14,7 млрд шв. франков

1,0%

0,0%

1,0%

2,7 млрд шв. франков

2,7 млрд шв франков

18,9%

18,6%

 

Органический рост составил 1,0% за счет реального внутреннего роста при неизменном уровне цен. Продажа бизнесов отразилась на снижении показателя продаж на 1,0%, прежде всего за счет продажи кондитерского бизнеса в США. Колебание курсом валют оказало негативный эффект на продажи в размере 3,6%. Продажи в отчетном периоде в Зоне AMS снизились на 3,6% до 14,2 млрд швейцарских франков.

В первой половине года в Северной Америки наблюдался положительный органический рост и позитивный эффект от роста цен. Реальный внутренний рост существенно улучшился в США и Канаде по сравнению с прошлым годом. Значительный рост отмечен в бизнесах PURINA Petcare, Coffee-mate и кофейном бизнесе, особенно в канале интернет-продаж. Hot Pockets и пицца, особенно DiGiorno, также внесли положительный вклад.

Органический рост в Латинской Америке был положительным, но темпы роста оказались ниже по сравнению с предыдущим годом. В Бразилии общенациональная забастовка дальнобойщиков в мае вызвала перебои в операционной деятельности и дистрибуции, что привело к снижению роста в Зоне на 80 базисных пунктов во втором квартале. Органический рост в Мексике был на уровне средних однозначных показателей за счет уверенного роста NESCAFÉ. В других регионах Латинской Америки также наблюдалась хорошая динамика.

Норма прибыли от торговых операций в Зоне улучшилась на 30 базисных пунктов, так как текущие проекты по реструктуризации позволили снизить структурные издержки. Экономия за счет снижения операционных издержек более чем компенсировала рост цен на сырье и тарифов на перевозку, а также колебания курсов валют.

Европа, Ближний Восток и Северная Африка (EMENA)

  • Органический рост составил 2,5%: реальный внутренний рост 3,1%, ценовой рост был отрицательным и составил -0,6%.
  • Органический рост в Западной Европе во втором квартале вернулся к положительным значениям. Темпы реального внутреннего роста ускорились, что компенсировало отрицательный ценовой рост.
  • Центральная и Восточная Европа заявили об относительно невысоких показателях органического роста, а также уверенном реальном внутреннем росте. Ценовой рост был отрицательным.
  • На Ближнем Востоке и в Северной Африке наблюдался относительно невысокий показатель органический рост, при этом реальный внутренний рост и ценовой рост были положительными.
  • Норма прибыли от торговых операций увеличилась на 70 базисных пунктов до 18,9%.

 

 

Продажи 6M-2018

Продажи 6M-2017

RIG

Ценовой рост

Органический рост

UTOP 6M-2018

UTOP 6M-2017

Прибыль 6M-2018

Прибыль 6M-2017

Зона EMENA

9,3 млрд шв. франков

8,7 млрд шв. франков

3,1%

-0,6%

2,5%

1,8 млрд шв. франков

1,6 млрд шв. франков

18,9%

18,2%

 

Органический рост увеличился до 2,5%. Показатель реального внутреннего роста улучшились во втором квартале и достигли 3,1%. Это более чем компенсировало отрицательный ценовой рост. Продажа бизнесов отразилась на снижении показателя продаж на 0,2%. Колебание курсов валют оказало положительное влияние на 4,1%. Продажи в отчетном периоде увеличились на 6,4% до 9.3 млрд швейцарских франков:

В Зоне EMENA наблюдался положительный рост в большинстве регионов и категорий. Ключевыми драйверами роста стали бизнесы кормов для домашних животных, кофе и детское питание. Бизнес кормов для домашних животных показал значительный рост благодаря успеху бренда Felix в России. Бизнес кофе также показал уверенные результаты с хорошим реальным внутренним ростом, за счет вывода обновленного NESCAFÉ Gold. Бизнес детского питания и бизнес молочных продуктов показали хорошие результаты в Центральной и Восточной Европе, а также на Ближнем Востоке и в Северной Африке. Кондитерский бизнес продемонстрировал улучшение показателей роста, особенно в Великобритании. В числе новых запусков — KitKat Ruby и MilkyBar Wowsomes — новый шоколадный батончик со сниженным на 30% содержанием сахара, созданным на основе передовой разработки «Нестле» — природного структурированного сахара.

Норма прибыли от торговых операций в Зоне улучшилась на 70 базисных пунктов благодаря повышению операционной эффективности, сокращению структурных издержек и снижению стоимости сырья. Уверенный реальный органический рост также позволил оптимизировать загрузку мощностей и долю операционных издержек.

Зона Азии, Океании и стран Африки южнее Сахары (AOA)

  • Органический рост составил 4,4%: реальный внутренний рост 3,7%; ценовой рост 0,7%.
  • В Китае наблюдался относительно невысокий показатель органического роста, превышающий показатель прошлого года. Реальный внутренний рост и ценовой рост имели положительные значения.
  • Юго-Восточная Азия заявила о среднем однозначном показателе органического роста, со сбалансированными показателями реального внутреннего роста и ценового роста.
  • В Южной Азии наблюдался средний однозначный показатель органического роста, с хорошими реальным внутренним ростом и неизменными показателями ценового роста.
  • В странах Африки южнее Сахары наблюдался высокий однозначный показатель органического роста, с уверенным реальным внутренним ростом и положительным ценовым ростом.
  • Показатели роста на рынках Японии и Океании остались на прежнем уровне, при этом уверенный реальный внутренний рост компенсировал отрицательный эффект от роста цен.
  • Норма прибыли от торговых операций увеличилась на 20 базисных пунктов до 22,9%.

 

 

Продажи 6M-2018

Продажи 6M-2017

RIG

Ценовой рост

Органический рост

UTOP 6M-2018

UTOP 6M-2017

Прибыль 6M-2018

Прибыль 6M-2017

Зона AOA

10,6 млрд шв. франков

10,3 млрд шв. франков

3,7%

0,7%

4,4%

2,4 млрд шв. франков

2,4 млрд шв. франков

22,9%

23,1%

 

Органический рост составил 4,4%, реальный внутренний рост 3,7%, ценовой рост 0,7%. Продажа активов и колебания валютных курсов повлекли сокращение объемов продаж на 0,1% и 0,8% соответственно. Общий объем продаж в отчетном периоде увеличился на 3,5% до 10,6 млрд швейцарских франков.

Зона AOA продемонстрировала средний однозначный показатель роста, на который оказали положительное влияние большинство регионов и категорий. В первой половине года органический рост в Китае ускорился с сильной динамикой в бизнесах кофе, кулинарии, а также в канале интернет-продаж. Юго-Восточная Азия добилась значительных результатов благодаря сильному вкладу рынков Вьетнама и Индонезии, и особенно бренда Milo. Средний однозначный показатель органического роста в Южной Азии был достигнут за счет инноваций и реноваций, особенно в брендах Maggi, KitKat и Nescafé. В странах Африки южнее Сахары наблюдался высокий однозначный показатель роста, даже при снижении темпов роста цен по сравнению с прошлым годом из-за высокой инфляции. Рост на рынках Японии и Океании остался на том же уровне с положительным реальным внутренним ростом, который компенсировал негативный ценовой рост в дефляционной среде. Бизнес детского питания продемонстрировал рост продаж на большинстве рынков.

Норма прибыли от торговых операций Зоны остается высокой на уровне Группы. Снижение на 20 базисных пунктов было вызвано фазированием некоторых статей затрат.

Nestlé Waters

  • Органический рост составил 1,0%: реальный внутренний рост был негативным и составил -0,7%; ценовой рост 1,7%.
  • В Северной Америке наблюдался положительный рост. Во втором квартале увеличился ценовой рост, и улучшился реальный внутренний рост, чему способствовал запуск линейки газированной воды.
  • Европейские рынки продемонстрировали незначительный отрицательный рост, связанный со слабым реальным внутренним ростом и невысоким положительным ценовым ростом.
  • Показатели на развивающихся рынках остались на том же уровне, на них оказал влияние негативный органический рост продаж в Китае и Бразилии.
  • Норма прибыли от торговых операций снизилась на 270 базисных пунктов до 10,0% в связи с высокими затратами на сырье и дистрибуцию.

 

 

Продажи 6M-2018

Продажи 6M-2017

RIG

Ценовой рост

Органический рост

UTOP 6M-2018

UTOP 6M-2017

Прибыль 6M-2018

Прибыль 6M-2017

Nestlé Waters

4,0 млрд шв. франков

4,0 млрд шв. франков

-0,7%

1,7%

1,0%

0,4 млрд шв. франков

0,5 млрд шв. франков

10,0%

12,7%

 

Органический рост в первом полугодии составил 1,0% за счет непрерывного улучшения во втором квартале, главным образом в Северной Америке. Реальный внутренний рост снизился на 0,7%, в основном за счет европейских и некоторых развивающихся рынков. Ценовой рост увеличился до 1,7%. Продажа активов и колебания валютных курсов повлекли сокращение объемов продаж на 0,8% и 0,7% соответственно. Продажи в отчетном периоде в бизнесе Nestlé Waters снизились на 0,5% до 4,0 млрд. швейцарских франков.

В США компания подняла цены в июне, чтобы покрыть значительную инфляцию расходов на упаковку и дистрибуцию. Запуск линейки газированной воды под нашими региональными брендами родниковой воды (Poland Spring, Deer Park, Zephyrhills, Ozarka, Ice Mountain и Arrowhead) оказал положительное влияние на рост. На европейских рынках наблюдался незначительный отрицательный органический рост по сравнению с показателями прошлого периода. Показатели на развивающихся рынках остались на том же уровне, за счет снижения продаж в Китае и отложенного решения по продаже бизнеса в Бразилии. Международные премиальные бренды S.Pellegrino и Perrier продолжают демонстрировать хороший рост.

Норма прибыли от торговых операций снизилась на 270 базисных пунктов, за счет более высоких затрат на ПЭТ-упаковку и дистрибуцию, которые не были компенсированы ростом цен.

Другие бизнесы

  • Органический рост составил 5,7%: реальный внутренний рост 5,4%; ценовой рост 0,3%.
  • Бизнес Nespresso продемонстрировал средний показатель однозначного органического роста с уверенной динамикой в Северной Америке и Азии.
  • Бизнес Nestlé Health Science продемонстрировал средний показатель однозначного органического роста и уверенный внутренний рост.
  • Бизнес Nestlé Skin Health продемонстрировал средний показатель однозначного органического роста с положительным реальным внутренним ростом и отрицательным ценовым ростом.
  • Норма прибыли от торговых операций увеличилась на 160 базисных пунктов до 16.4%.

 

 

Продажи 6M-2018

Продажи 6M-2017

RIG

Ценовой рост

Органический рост

UTOP 6M-2018

UTOP 6M-2017

Прибыль 6M-2018

Прибыль 6M-2017

Другие бизнесы

5,9 млрд шв. франков

5,2 млрд шв. франков

5,4%

0,3%

5,7%

1,0 млрд шв. франков

0,8 млрд шв. франков

16,4%

14,8%

 

Органический рост в 5,7% был обусловлен уверенным реальным внутренним ростов в 5,4% и ценовым ростом в 0,3%. Приобретения увеличили рост объема продаж за отчетный период на 4,9%, в основном, за счет консолидации бизнеса Atrium Innovations бизнесом Nestlé Health Science с марта 2018 года. Колебания валютных курсов также оказали положительный эффект на 1,4%. Продажи за отчетный период по другим бизнесам увеличились на 12,0% до 5,9 млрд швейцарских франков.

Бизнес Nespresso продемонстрировал средний показатель однозначного органического роста. Америка и Азия показали уверенный рост; Западная Европа продемонстрировала устойчивость в условиях растущего давления со стороны конкурентов. Рост был обеспечен за счет успешного запуска системы “Vertuo” и увеличением количества бутиков. Бизнес Nestlé Health Science продемонстрировал средний показатель однозначного роста, с хорошим ростом в категории медицинского питания. Покупка компании Atrium Innovations придало дополнительный импульс для роста во втором квартале за счет высокого спроса на продукты без ГМО, органические и натуральные продукты. Бизнес Nestlé Skin Health продемонстрировал средний показатель однозначного роста, но ценовой рост был отрицательным.

Норма прибыли от торговых операций увеличилась на 160 базисных пунктов, главным образом за счет роста в бизнесах Nestlé Skin Health и Nespresso.

Прогноз

Прогноз по результатам на конец года соответствует ожиданиям, при этом ожидания в отношении органического роста объемов продаж снизились примерно до 3%; улучшение нормы прибыли от торговых операций соответствует цели на 2020 год. Ожидаемые расходы на реструктуризацию2 — около 700 млн швейцарских франков. Прогнозируется рост базовой прибыли в расчете на акцию в постоянной валюте, а также повышение эффективности капиталовложений.

 

Контакты

СМИ

Кристоф Мейер (Christoph Meier)

Тел.: +41 21 924 22 00

 

Инвесторы

Лука Борлини (Luca Borlini)

Тел.: +41 21 924 38 20

 

Приложение

* Данные за 2017 год были пересчитаны с учетом следующего:

  • внедрение МСФО (IFRS) 15 — «Выручка по договорам с клиентами», МСФО (IFRS) 16 — «Лизинг» и IFRIC 23 — «Неопределенность по методам расчета налога на доходы, а также другие учетные политики и изменения отчетности; а также
  • изменения в структуре бизнеса детского питания. Начиная с 1 января 2018 года, бизнес детского питания отчитывается по Зонам как регионально управляемый бизнес, а GERBER Life Insurance – в разделе Прочие бизнесы.

Обзор результатов продаж и нормы прибыли от торговых операций за первое полугодие по сегменту деятельности

 

Вся Группа

Зона AMS

Зона EMENA

Зона AOA

NESTLÉ Waters

Прочие Бизнесы

Продажи 6М-2018 (шв. франки, млн)

43 920

14 153

9 303

10 634

3 967

5 863

Продажи 6М-2018 (шв. франки, млн)*

42 926

14 689

8 741

10 273

3 988

5 235

 

 

 

 

 

 

 

Реальный внутренний рост (RIG)

2,5%

1,0%

3,1%

3,7%

-0,7%

5,4%

Ценовой рост

0,3%

0,0%

-0,6%

0,7%

1,7%

0,3%

Органический рост

2,8%

1,0%

2,5%

4,4%

1,0%

5,7%

Чист. M&A

0,0%

-1,0%

-0,2%

-0,1%

-0,8%

4,9%

Валютные курсы

-0,5%

-3,6%

4,1%

-0,8%

-0,7%

1,4%

Рост продаж согласно отчетности

2,3%

-3,6%

6,4%

3,5%

-0,5%

12,0%

 

 

 

 

 

 

 

Норма прибыли от торговых операций 6M-2018 (шв. франки, млн)

7 063

2 680

1 758

2 435

398

960

Норма прибыли от торговых операций 6M-2017 (шв. франки, млн)*

6 821

2 734

1 593

2 377

505

777

 

 

 

 

 

 

 

6M-2018 Норма прибыли от торговых операций

16,1%

18,9%

18,9%

22,9%

10,0%

16,4%

6M-2017 Норма прибыли

от торговых операций*

15,9%

18,6%

18,2%

23,1%

12,7%

14,8%

 


1 Без учета обесценивания основных активов, судебных и обременительных контрактов.

2 Без учета обесценивания основных активов, судебных и обременительных контрактов.

 

 

Обзор результатов продаж и нормы прибыли от торговых операций за первое полугодие по продуктам

Этот пресс-релиз также доступен на французском языке (pdf), и немецком языке (pdf)