«Нестле» сообщает о результатах за 2021 год

• Органический рост составил 7,5%, реальный внутренний рост (RIG) – 5,5%, рост цен – 2%. Росту способствовали положительная динамика розничных продаж, возобновление роста продаж в каналах общественного питания, повышение цен и увеличение доли рынка.
• Общий объем продаж вырос на 3,3% до 87,1 млрд швейцарских франков (за 2020 год: 84,3 млрд швейцарских франков). В связи с изменением валютных курсов продажи снизились на 1,3%. Продажа активов привела к снижению продаж на 2,9%.
• Прибыль от торговых операций (UTOP) составила 17,4%, снизившись на 30 базисных пунктов. Операционная прибыль (TOP) снизилась на 290 базисных пунктов до 14,0% на основе отчетности, в основном отражая обесценивание активов бизнеса Wyeth.
• Базовая прибыль на акцию увеличилась на 5,8% в постоянной валюте и на 5,1% на основе отчетности до 4,42 швейцарских франка. Прибыль на акцию увеличилась на 41,1% до 6,06 швейцарских франков по отчетным данным, в основном отражая прибыль от продажи акций L’Oréal.
• Свободный денежный поток снизился на 14,9% до 8,7 млрд швейцарских франков, что отражает временное увеличение капитальных затрат и уровня запасов.
• Совет директоров предлагает дивиденды в размере 2,80 швейцарских франков на акцию, с увеличением на 5 сантимов, отмечая ежегодный рост дивидендов в течение 27 лет. В общей сложности в 2021 году акционерам было возвращено 13,9 млрд швейцарских франков за счет выплаты дивидендов и выкупа акций.
• Непрерывный прогресс в управлении портфелем. Ротация портфеля с 2017 года теперь составляет около 20% от общего объема продаж 2017 года.
• Прогноз на 2022 год: увеличение органического роста продаж на уровне около 5% и прибыль от торговых операций между 17,0% и 17,5%. Ожидается, что базовая прибыль на акцию в постоянной валюте и эффективность использования капитала увеличатся.
• Среднесрочная перспектива: устойчивый органический рост продаж в районе 5%. Продолжающееся умеренное улучшение прибыли от торговых операций. Дальнейшее разумное распределение и повышение эффективности капитала.

 

Марк Шнайдер, главный исполнительный директор Нестле, прокомментировал: «В 2021 году мы по-прежнему фокусировались на реализации нашей долгосрочной стратегии и наращивании инвестиций, одновременно решая проблемы глобальной цепочки поставок. Благодаря правильным действиям, быстрым инновациям и усилению цифровизации мы продемонстрировали отличный органический рост и увеличение доли рынка. Мы смогли ограничить давление чрезмерного роста затрат по всей цепи поставок благодаря правильному управлению затратами и ответственному ценообразованию. Наш устойчивый базовый рост прибыли на акцию отражает  устойчивость нашей модели создания ценности. Вся команда Нестле продемонстрировала образцовую стойкость и гибкость в непростых условиях.

Мы продолжили развивать наш продуктовый портфель, уделяя особое внимание категориям с очевидными возможностями роста и дифференцированию предложений. Недавние примеры включают приобретение основных брендов The Bountiful Company и продажу брендов воды в Северной Америке.

Мы добились успехов в области устойчивого развития, повышая благополучие наших потребителей, помогая восстанавливать природные ресурсы и укрепляя фермерские сообщества в наших цепочках поставок.

Мы продолжали создавать ценность для наших акционеров за счет правильного распределения капитала, постоянного увеличения дивидендов и значительного выкупа акций. Двигаясь вперед, мы уверены в силе нашей модели создания ценности».

Результаты Группы

	Вся группа	Зона AMS	Зона  EMENA	Зона AOA	Nespresso	Nestlé Health Science	Другие бизнесы
Продажи за 2021 (CHF, млн)	87 088	33 779	21 128	20 735	6 418	4 822	206
Продажи за 2020 (CHF, млн)	84 343	34 010	20 226	20 730	5 885	3 326	166
Реальный внутренний рост (RIG)	5.5%	4.8%	6.0%	3.5%	8.2%	13.4%	25.1%
Рост цен	2.0%	3.7%	1.2%	0.8%	0.6%	0.1%	1.2%
Органический рост	7.5%	8.5%	7.2%	4.2%	8.8%	13.5%	26.3%
Чистый эффект от слияния и приобретения бизнесов	- 2.9%	- 6.6%	- 2.2%	- 3.9%	0.0%	33.2%	0.0%
Валютные курсы	- 1.3%	- 2.5%	- 0.6%	- 0.4%	0.3%	- 1.8%	- 1.8%
Рост продаж согласно отчетности	3.3%	- 0.7%	4.5%	0.0%	9.1%	45.0%	24.5%
Прибыль от торговых операций в 2021 году	17.4%	20.8%	18.5%	21.8%	23.0%	13.6%	- 15.6%
Прибыль от торговых операций в 2020 году*	17.7%	20.5%	18.6%	22.2%	23.6%	16.5%	- 43.9%

* Данные за 2020 год пересмотрены после того, как Nestlé Health Science и Nespresso были объявлены в качестве самостоятельных сегментов с 2021 года (ранее такие данные объединялись и были представлены в разделе «Другие бизнесы»).

Продажи группы

Органический рост составил 7,5%, реальный внутренний рост – 5,5%. Рост цен составил 2%, достигнув отметки в 3,1% в четвертом квартале, компенсируя значительную инфляцию издержек.

В большинстве регионов и категорий наблюдался масштабный рост. Органический рост на развитых рынках достиг 7,2%, что является самым высоким уровнем более чем за десятилетие, в основном на основе реального внутреннего роста и роста цен на продукцию. Органический рост на развивающихся рынках составил 7,8%, при сильном реальном внутреннем росте и положительном показателе роста цен.

Что касается категорий, наибольший вклад в рост внесла категория кофе, чему способствовал активный спрос на три основных бренда Nescafé, Nespresso и Starbucks. Продажи продуктов Starbucks выросли на 17,1% и достигли 3,1 млрд швейцарских франков, увеличив объем продаж более чем на 1 млрд швейцарских франков по сравнению с 2018 годом. Purina PetCare продемонстрировала двузначный рост, в первую очередь благодаря продажам премиальных брендов, основанных на научных достижениях, таких как Purina Pro Plan, Fancy Feast и Purina ONE, а также ветеринарным товарам. Готовые блюда и вспомогательные продукты для приготовления пищи продемонстрировали рост на уровне 7-9%, подкрепленный активными продажами продукции Maggi, Stouffer's и Lean Cuisine. Продажи вегетарианских и растительных продуктов росли двузначными темпами, достигнув уровня почти в 800 млн швейцарских франков. Nestlé Health Science зафиксировала двузначный рост, отражающий высокий спрос на витамины, минералы и добавки, а также на продукты для здорового старения. Категория молочных продуктов продемонстрировала рост на уровне 4-6% благодаря высокому спросу на премиальное и обогащенное молоко, сливки для кофе и мороженое. Продажи кондитерских изделий росли быстрыми темпами на уровне 7-9%, чему способствовало активное развитие продаж KitKat и подарочной продукции. Категория воды продемонстрировала рост на уровне 7-9% за счет роста продаж премиальных брендов и восстановления каналов общественного питания. Категория детского питания сообщила об отрицательном росте, на который повлияло снижение продаж в Китае и снижение рождаемости во всем мире. Продажи продуктов на основе олигосахаридов грудного молока (HMO) продолжали устойчиво расти, достигнув 1,2 млрд швейцарских франков.

Рост канала розничных продаж составил 6.4%. Продажи в канале электронной коммерции выросли на 15,1%, достигнув 14,3% от общего объема продаж Группы, при этом наблюдается активный рост в большинстве категорий, в частности Purina PetCare, кофе и Nestlé Health Science. Органический рост в каналах общественного питания достиг 24,5%, в том числе на фоне сниженных продаж в 2020 году из-за пандемии.

Чистая продажа активов снизила продажи на 2,9%, что в основном связано со сделками Nestlé Waters North America, Yinlu и Herta. Продажи бизнесов частично компенсированы приобретениями, включающими покупку основных брендов компании The Bountiful Company и Freshly. Негативное влияние курсов иностранной валюты на продажи уменьшилось до 1,3%. Общий объем продаж увеличился на 3,3% до 87,1 млрд швейцарских франков.

Прибыль от торговых операций

Прибыль от торговых операций увеличилась на 1.4% до 15.1 млрд шв. франков, в проценте от продаж прибыль от торговых операций снизилась на 30 базисных пунктов до 17.4% в постоянной валюте и на основе отчетности, отражая временные задержки между инфляцией издержек и действиями по увеличению цен на продукцию.

Единовременные затраты на интеграцию, связанные с приобретением основных брендов The Bountiful Company, оказали негативное влияние примерно на 10 базисных пунктов.

Валовая прибыль снизилась на 130 базисных пунктов до 47,8%, отражая общий рост цен на сырье, упаковку, фрахт и электроносители. Влияние инфляции издержек, резко возросшее во втором полугодии, было частично скомпенсировано повышением цен на продукцию, операционным рычагом и повышением эффективности процессов.

Затраты на сбыт в процентах от объема продаж снизились на 20 базисных пунктов, в основном в результате продажи брендов воды Нестле в Северной Америке.

Маркетинговые и административные расходы снизились в процентах от объема продаж на 80 базисных пунктов благодаря сильному операционному рычагу и эффективности. В то же время Группа продолжала инвестировать в рост и увеличила свои маркетинговые расходы, ориентированные на потребителей, в постоянной валюте.

Расходы на реструктуризацию и прочие внереализационные расходы увеличились на 2,3 млрд швейцарских франков до 3,0 млрд швейцарских франков, что в основном является результатом обесценивания активов бизнеса Wyeth. В результате торговая операционная прибыль снизилась на 14,6% до 12,2 млрд швейцарских франков, в проценте от продаж снизившись на 290 базисных пунктов до 14% на основе отчетности. 

Чистые финансовые расходы и налог на прибыль

Чистые финансовые расходы не изменились и составили 873 млн швейцарских франков, поскольку более низкая стоимость долга компенсировала более высокий средний чистый долг.

Группа сообщила, что налоговая ставка снизилась на 330 базисных пунктов до 20,9%, в основном в результате некоторых сделок, проведенных в 2020 году, в том числе включающих продажу бизнеса по производству мороженого в США.

Налоговая ставка снизилась на 40 базисных пунктов до 20,7%, в основном за счет изменения распределения прибыльности между странами и бизнесами.  

Сокращение доли L’Oréal

15 декабря 2021 года Нестле продала 22,26 млн акций L'Oréal на общую сумму 9,3 млрд швейцарских франков. После сделки Нестле владеет 20,1% L'Oréal и по-прежнему полностью поддерживает стратегию компании по созданию ценности.

Чистая прибыль и прибыль на акцию

Чистая прибыль выросла на 38,2% до 16,9 млрд швейцарских франков. Рентабельность чистой прибыли увеличилась на 490 базисных пунктов до 19,4%. Прибыль от продажи акций L’Oréal более чем компенсирует растущее обесценивание активов и других единоразовых затрат.

Базовая прибыль на акцию увеличилась на 5,8% в постоянной валюте и на 5,1% по отчетным данным до 4,42 швейцарских франка. Рост продаж был основным фактором увеличения. Программа выкупа акций Nestlé способствовала увеличению базовой прибыли на акцию на 1,3% за вычетом финансовых затрат. Прибыль на акцию увеличилась на 41,1% до 6,06 швейцарских франков по данным отчетности.

Денежный поток

Денежные средства, полученные от операционной деятельности, уменьшились с 17,2 млрд швейцарских франков до 16,6 млрд швейцарских франков, в основном из-за небольшого увеличения оборотного капитала на конец года. В связи со значительными перебоями в цепочке поставок Группа временно увеличила уровень своих запасов. Свободный денежный поток сократился с 10,2 млрд швейцарских франков до 8,7 млрд швейцарских франков, в основном из-за временного увеличения капитальных затрат для удовлетворения высокого спроса, особенно на Purina PetCare и кофе.

Дивиденды

На ежегодном общем собрании 7 апреля 2022 года Совет директоров предложит дивиденды в размере 2,80 швейцарских франков на акцию, что на 5 сантимов больше. В случае одобрения это будет 27-е ежегодное увеличение дивидендов компании подряд. Компания постоянно сохраняла или увеличивала свои дивиденды на протяжении последних 62 лет. Нестле намерена сохранить эту давнюю практику ежегодного увеличения дивидендов в швейцарских франках.

Последним биржевым днем с правом получения дивидендов будет 8 апреля 2022 года. Чистый дивиденд подлежит выплате с 13 апреля 2022 года.

Акционеры, зарегистрированные в реестре акционеров с правом голоса 31 марта 2022 года в 12:00 (CEST), получат право воспользоваться своим правом голоса.

Программы выкупа акций

В течение 2021 года Группа выкупила акции Нестле на сумму 6,3 млрд швейцарских франков.

30 декабря 2021 года Нестле прекратила свою существующую программу выкупа акций на сумму 20 млрд швейцарских франков, начатую 3 января 2020 года. В период с 3 января 2020 года по 30 декабря 2021 года Группа выкупила 123,1 млн своих акций на общую сумму 13,1 млрд швейцарских франков. по средней цене 106,08 швейцарских франка за акцию.

3 января 2022 года Нестле инициировала новую программу обратного выкупа акций на сумму до 20 млрд швейцарских франков. Компания рассчитывает выкупить акций на сумму около 10 млрд швейцарских франков в течение первых двенадцати месяцев. Новая программа выкупа акций должна быть завершена к концу декабря 2024 года.

Чистая задолженность

Чистая задолженность увеличилась на 1,6 млрд швейцарских франков и достигла 32,9 млрд швейцарских франков по состоянию на 31 декабря 2021 года. Выплата дивидендов, выкуп акций и чистый отток денежных средств от приобретений и продаж более чем нивелирует поступления от продажи акций L'Oréal и генерирование свободного денежного потока.

Возврат инвестиций (ROIC)

ROIC Группы снизился на 250 базисных пунктов до 12,2% в результате обесценивания активов, связанных с бизнесом Wyeth. Без учета бизнеса Wyeth, ROIC Группы составил 14,2%.

Управление портфелем

Нестле завершила сделки по приобретению и продаже активов на общую сумму около 9,9 млрд швейцарских франков в 2021 году.

Компания Нестле производит трансформацию бизнеса воды, уделяя особое внимание международным брендам премиальной и минеральной воды, а также продуктам для поддержания водного баланса организма. В марте компания Нестле завершила сделку по приобретению Essentia Water, премиального бренда по производству функциональной питьевой воды в США, а также завершила продажу своих региональных брендов родниковой воды, бизнеса по производству очищенной воды и сервисов по доставке напитков в США и Канаде.

Nestlé Health Science продолжает работать над созданием ведущей глобальной платформы в области питания и здоровья. В июле Нестле завершила сделку по приобретению Nuun, ведущей компании на быстрорастущем рынке функциональной гидратации, и заключила соглашение с Seres Therapeutics о совместной коммерциализации SER-109, экспериментального орального терапевтического микробиома в США и Канаде. В августе Нестле завершила сделку по приобретению основных брендов The Bountiful Company за 5,75 млрд долларов США. Bountiful Company — игрок номер один в весьма привлекательной глобальной категории пищевых продуктов и пищевых добавок.

Благодаря глобальному кофейному альянсу, Нестле продолжает расширять ассортимент кофейной и чайной продукции под маркой Starbucks за пределами магазинов розничной торговли Starbucks. В июле Нестле и Starbucks объявили о новом сотрудничестве, направленном на поставку готовых кофейных напитков Starbucks на отдельные рынки Юго-Восточной Азии, Океании и Латинской Америки.

Новая зональная структура

По состоянию на 1 января 2022 года компания разделена на пять Зон: Зона Северной Америки, Зона Латинской Америки, Зона Европы, Зона Азии, Океании и Африки, а также Зона Большого Китая. Нестле впервые предоставит отчет о продажах и росте в рамках нового разделения на зоны 21 апреля 2022 года.

Новая структура укрепит рыночный подход компании и повысит способность Нестле побеждать в быстро меняющихся условиях. Таким образом компания подчеркивает свое стремление достичь успеха во всех частях мира, включая два основных рынка — Северную Америку и Большой Китай.

Европа, Ближний Восток и Северная Африка (EMENA)

• Органический рост – 7,2%: реальный внутренний рост - 6.0%; рост цен – 1.2% .
• В Западной Европе наблюдался органический рост на уровне 4-6% со значительным реальным внутренним ростом и небольшим положительным ростом цен.
• Центральная и Восточная Европа продемонстрировала двузначный показатель органического роста со значительным реальным внутренним ростом и положительным ростом цен.
• На Ближнем Востоке, в Северной Африке, Турции и Израиле наблюдался органический рост на уровне 7-9% со сбалансированным вкладом реального внутреннего роста и роста цен.
• Прибыль от торговых операций снизилась на 10 базисных пунктов до 18,5%.

 

	Продажи за 2021	Продажи за 2020	Реальный внутренний рост	Рост цен	Органический рост	Прибыль  от торговых операций за 2021	Прибыль  от торговых операций За 2020	Прибыль за 2021	Прибыль за 2020
Зона EMENA	CHF 21,1 млрд	CHF 20,2 млрд	6,0%	1,2%	7,2%	CHF 3,9 млрд	CHF 3,8 млрд	18,5%	18,6%

Органический рост достиг 7,2%, при значительном реальном внутреннем росте 6,0%, чему способствовал рост продаж в объемах и оптимизация продуктового портфеля. Рост цен за год составил 1.2%, достигнув 2.5% в четвертом квартале. В результате выбытия активов продажи снизились на 2,2%, что в значительной степени обусловлено продажей бизнеса по производству мясной продукции Herta, что частично скомпенсировано приобретением Mindful Chef и Lily’s Kitchen. В результате изменений курсов иностранных валют объем продаж снизился на 0,6%. Согласно отчетности продажи в Зоне EMENA увеличились на 4,5% до 21,1 млрд швейцарских франков.

Зона EMENA продемонстрировала органический рост на уровне 7-9%, достигнув самого высокого уровня за последнее десятилетие. Такой рост был обусловлен продолжающимся расширением продуктового портфеля в сторону быстрорастущих категорий и каналов, а также инновациями. В каждом регионе отмечен положительный рост, с сильным развитием продаж в Великобритании, России, Италии и Франции. В Зоне по-прежнему наблюдался масштабный рост доли рынка, особенно в отношении кормов для домашних питомцев, кофе, незамороженных и охлажденных кулинарных изделий.

По товарным категориям показатели Purina PetCare выражались двузначными числами за счет премиальных брендов Gourmet, Felix и Purina Pro Plan, а также ветеринарных кормов. Значительный рост отмечался во всех каналах, особенно в интернет-продажах и специализированных зоомагазинах. На новых развивающихся платформах Tails.com, Lily’s Kitchen и Terra Canis продажи вместе выросли почти на 40%. Продажи кофе выросли на 7-9% благодаря повышенному спросу на продукты домашнего потребления брендов Nescafé и Starbucks. Рост продаж Nestlé Professional показал уверенные двузначные показатели, чему способствовало дальнейшее восстановление продаж в каналах общественного питания, особенно в сегменте кофе. В категории воды наблюдался рост на уровне 7-9% во многом благодаря брендам S.Pellegrino и Nestlé Pure Life на Ближнем Востоке и в Северной Африке. Категория кондитерских товаров продемонстрировала рост на уровне 4-6%, в основном благодаря бренду KitKat. Бизнес кулинарии продемонстрировал низкий рост на уровне 1-3% на фоне повышенного спроса на продукцию Maggi в 2020 году. Продажи Garden Gourmet и Mindful Chef продолжали расти темпами, выраженными двузначными показателями. Garden Gourmet Vuna, недавно выпущенная альтернатива тунцу на растительной основе, пользовалась большим спросом. В категории детского питания был отмечен положительный рост с постоянным увеличением доли рынка, несмотря на снижение рождаемости в контексте пандемии.

Базовая маржа торговой операционной прибыли Зоны снизилась на 10 базисных пунктов. Инфляция затрат и увеличение инвестиций в рост более чем нивелируют операционный рычаг и оптимизацию портфеля продуктов.

Бизнес как движущая сила, меняющая качество жизни к лучшему: инновационный план по борьбе с проблемой использования детского труда и обеспечению полной отслеживаемости производства какао

27 января 2022 года Нестле представила инновационный план, основанный на многолетних усилиях компании по борьбе с проблемой использования детского труда при производстве какао. К 2030 году компания планирует инвестировать в общей сложности 1,3 млрд швейцарских франков, что более чем в три раза превышает текущие ежегодные инвестиции. Новая программа стимулирования направлена на то, чтобы помочь фермерам и их семьям непрерывно и уверенно строить социальную и экономическую стабильность. Эта новая программа направлена на искоренение причин детского труда, включая бедность, низкую посещаемость школ и устоявшуюся методику ведения сельского хозяйства.

Программа, основанная на плане Nestlé Cocoa Plan, стимулирует методы, повышающие урожайность и помогающие обеспечить дополнительные источники дохода. Применяя эти методы, семьи могут заработать до 500 швейцарских франков в виде дополнительного годового дохода в течение первых двух лет программы (pdf, 10 Мб). В дальнейшем, по мере того как программа начнет приносить ощутимые результаты, такой дополнительный доход может составит 250 швейцарских франков.

Поскольку вознаграждение не зависит от объема проданного какао, оно также оказывает существенную поддержку более мелким фермерам, не оставляя никого без внимания. Эти платежи дополняют поддержку, предоставляемую правительствами стран-производителей, и надбавки, которые Нестле платит за сертифицированное какао, независимо проверенное на соответствие стандарту устойчивого сельского хозяйства Rainforest Alliance.

Программа распределяет платежи между традиционно мужчиной-фермером и его супругой, обычно отвечающей за ведение домашнего хозяйства и уход за детьми, тем самым способствуя расширению прав и возможностей женщин и улучшению гендерного равенства.

Мероприятия, которые Нестле поощряет в рамках программы, включают:

• Зачисление в школу всех детей домохозяйства в возрасте от 6 до 16 лет.
• Внедрение передовых методов ведения сельского хозяйства, таких как обрезка, которые повышают урожайность.
• Выполнение агролесомелиоративных мероприятий для повышения устойчивости к изменению климата, например, посадка тенистых деревьев.
• Получение диверсифицированных доходов, например, за счет выращивания других культур, разведения домашнего скота, такого как куры, пчеловодства или переработки других продуктов, таких как маниока.

 

В соответствии с концепцией «Создание общих ценностей» Нестле поможет обеспечить фермеров ресурсами, обучением, а также социальными и финансовыми структурами для осуществления долгосрочных изменений.

Опираясь на положительные результаты пилотного проекта, проведенного в 2020 году Нестле с участием 1000 фермеров в Кот-д’Ивуаре, начиная с этого года компания запустит масштабное тестирование этого подхода с участием 10 000 семей в стране. Цель состоит в том, чтобы к 2030 году охватить примерно 160 000 семей, занимающихся выращиванием какао, в глобальной цепочке поставок какао Нестле.

В рамках этой программы Нестле планирует трансформировать собственную систему снабжения какао таким образом, чтобы обеспечить полную прослеживаемость и сегрегацию партий какао-продуктов от места происхождения до фабрики. Эта новая инициатива будет способствовать развитию ответственности и прозрачности как внутри цепочки поставок Нестле, так и всей отрасли в целом. Это именно то, чего ожидают от компаний их клиенты, сотрудники и сообщества, когда речь заходит о достижении общих ценностей.

Нестле представит ряд продуктов с какао, полученных в рамках этой инновационной программы, предлагая потребителям возможность поддержать улучшение условий жизни фермерских семей и защиту детей. Это начнется с ряда продуктов KitKat в 2023 году.

Перспективы

Прогноз на 2022 год: увеличение органического роста продаж на уровне около 5% и прибыль от торговых операций между 17,0% и 17,5%. Ожидается, что базовая прибыль на акцию в постоянной валюте и эффективность использования капитала увеличатся.

Среднесрочная перспектива: устойчивый органический рост продаж в районе 5%. Продолжающееся умеренное улучшение прибыли от торговых операций. Дальнейшее разумное распределение и повышение эффективности капитала.

Пресс-релиз на английском